Przeczytaj oficjalny opis

Analiza obecnego stanu handlu elektronicznego zarówno na rynkach akcji, jak i na rynkach instrumentów o stałym dochodzie, z bliska na elektronicznych rynkach walutowych.

Pierwszy dzień programu poświęcony jest charakterowi rynków elektronicznych i analizuje różne typy zamówień oraz algorytmiczną realizację. Drugi dzień koncentruje się na rynku elektronicznym i mikrostrukturze rynku, analizując zarówno ryzyko rynkowe, jak i wyzwania regulacyjne.

Trzeci dzień obejmuje bardziej zaawansowane, szczegółowe omówienie algorytmów realizacji wraz ze strategiami handlowymi i sygnałami. Uczestnicy zbadają szczegółowo zmieniającą się strukturę rynków zgodnie z regulacjami i przeanalizują sposoby osiągnięcia i wykazania najlepszej realizacji.

Praktyczne warsztaty umożliwiają uczestnikom zapoznanie się z implementacją silnika rynkowego, a także analizą metod wykonywania algorytmów, wydajności wzorcowej i metryk TCA.

Data: 17-19 października 2018 r

Miejsce: centrum Londynu i zdalnie za pośrednictwem LFS LiveLFS Live

Opłata: 1325 £ za dzień

Możesz kwalifikować się do preferencyjnych stawek. Skontaktuj się z nami, aby sprawdzić, czy Twoja firma jest członkiem Globalnego Programu LFS.


Dla kogo przeznaczony jest kurs

  • Quants / inżynierowie finansowi
  • Elektroniczni handlowcy i księgarze
  • Elektroniczni technologowie / programiści
  • Algorytmiczni handlowcy
  • Pulpity wykonawcze
  • Sprzedawcy
  • Struktury
  • Ryzyko rynkowe
  • Zarządzający ryzykiem
  • Badacze


Cele kształcenia

  • Zapoznaj się z krajobrazem rynków elektronicznych
  • Rozróżniaj różne typy wymiany i typy zamówień
  • Dowiedz się, jak obliczyć koszty związane z różnymi typami zamówień pod względem rozpowszechniania i pewności wykonywania
  • Przeanalizuj różne metody wykonywania algorytmów
  • Dowiedz się, jak zaprojektować silnik rynkowy
  • Zdobądź wiedzę na temat mikrostruktury rynku i tego, jak z tego skorzystać
  • Zdobądź wiedzę na temat aktualnych przepisów dotyczących handlu elektronicznego


Wcześniejsza wiedza

Podstawowe zrozumienie rynków kapitałowych i obrotu papierami wartościowymi.


Konspekt szkolenia

Dzień pierwszy

Rynki elektroniczne

  • Omówienie handlu elektronicznego w akcjach i stałym dochodzie
  • Wymiana, ECN i Dark Pools
  • Sprzedaż główna i agencyjna
  • Limit Order Book

Rodzaje zamówień

  • Porównanie różnych typów zamówień
  • Zlecenia rynkowe i zlecenia z limitem
  • Natychmiastowy-lub-anuluj, wypełnij lub zabij, zamówienia na górę lodową

Warsztat: Porównywanie typów zleceń - spreadów i poślizgów

Wykonywanie algorytmiczne

  • Spojrzenie na różne metody realizacji algorytmicznej: VWAP, TWAP, cena przylotu
  • Prognoza objętości
  • Poślizg i wyciek informacji
  • Wpływ na rynek: tymczasowy lub stały
  • Analiza kosztów transakcji (TCA)
  • Model Almgren-Chriss dla optymalnego wykonania

Warsztat: Algorytmiczne wykonywanie w praktyce: jak obliczyć rzeczywisty koszt i osiągnąć najlepsze wykonanie

Dzień drugi

Elektroniczne tworzenie rynku

  • Składniki silnika rynkowego
  • Strumieniowanie cen i płynność
  • Wycena i zabezpieczenie
  • Pomiar elektronicznej ekspozycji na ryzyko
  • Model Grossmana-Millera dla rynku

Sygnały

  • Spojrzenie na mikrostrukturę rynku
  • Generowanie sygnałów handlowych
  • Zamów brak równowagi książki
  • Lead-lag, pęd, korelacja

Warsztat: Jak zbudować sygnał handlowy

Handel o wysokiej częstotliwości

  • Definicje i przykłady HFT
  • Jak zbudować sieć o małym opóźnieniu

Co może pójść źle i jak tego uniknąć

  • Flash zawiesza się
  • Zawalenie się franka szwajcarskiego
  • Knight Capital

Rozporządzenie w sprawie handlu elektronicznego

  • Rzetelny i skuteczny przegląd rynku
  • Fałszowanie, nakładanie warstw
  • FX ostatni wygląd

Warsztat: Jak regulacja wpływa na rynki: ceny w najdrobniejszym wyglądzie

Dzień trzeci

Zaawansowany handel algorytmiczny

Zaawansowane strategie wykonywania

  • Klasyfikacja algorytmów do wykonania
  • Oportunistyczne algos: Stealth, Guerilla, Snipes i Sniffers
  • Realizacja wokół benchmarku: LIBOR, WM FIX i Market Close
  • Pułapki benchmarków
  • Opóźnienie w wykonaniu
  • Krwawienie krawędzi rozwoju algo

Warsztat: wydajność testu wydajności

Algorytmiczne strategie i sygnały handlowe

  • Strategie transakcyjne Stat-Arb
  • Ocena strategii
  • AI i Machine Learning w strategiach i sygnałach
  • Sygnały: ewaluacja, back-testing, testy A / B
  • Sygnały pomiarowe: zrealizowany zysk, unikana strata, stracona szansa
  • Jak konstruować mocniejsze sygnały
  • Wykorzystanie sygnałów w wykonaniu algo

Struktura rynku i wpływ MiFID II

  • Dlaczego struktura rynku ewoluuje
  • Wpływ klasy aktywów na handel algorytmiczny
  • Niebankowi dostawcy płynności
  • Rozprzestrzenianie się witryn handlowych:
    • Systematyczni internalizatorzy
    • Odpowiednio dopasowane lokale
    • Okresowe aukcje
  • Czy przejrzystość jest dobra czy zła w przypadku handlu algorytmicznego?

Warsztat: Przejrzystość i wyciek informacji

Najlepsza realizacja

  • MiFID II i RTS 28
  • Niezależność danych i analiz
  • Koła Algo
  • Pre-hedging i wpływ na rynek
  • Najlepsze wykonanie w porównaniu do optymalnej realizacji
  • Zaawansowana analiza kosztów transakcji

Warsztat: metryki analizy kosztów transakcji

Program prowadzony przez:
Język angielski

Zobacz 4 więcej kursów w London Financial Studies »

Ostatnia aktualizacja August 9, 2018
Ten kurs jest Online, Campus based
Data początkowa
Mar. 27, 2019
Duration
3 dni
W pełnym wymiarze godzin
Cena
3,975 GBP
1325 £ na dzień. Możesz kwalifikować się do preferencyjnych stawek. Skontaktuj się z nami, aby sprawdzić, czy Twoja firma jest członkiem Globalnego Programu LFS.
Wg lokalizacji
Wg daty
Data początkowa
Mar. 27, 2019
Data końcowa
Mar. 29, 2019
Termin nadsyłania zgłoszeń

Mar. 27, 2019

Location
Termin nadsyłania zgłoszeń
Data końcowa
Mar. 29, 2019

LFS Webcast series - Electronic Trading