Kurs Elektronicznego Handlu i Algorytmicznej Egzekucji

London Financial Studies

Opis programu

Przeczytaj oficjalny opis

Kurs Elektronicznego Handlu i Algorytmicznej Egzekucji

London Financial Studies

Analiza obecnego stanu handlu elektronicznego zarówno na rynkach akcji, jak i na rynkach instrumentów o stałym dochodzie, z bliska na elektronicznych rynkach walutowych.

Pierwszy dzień programu poświęcony jest charakterowi rynków elektronicznych i analizuje różne typy zamówień oraz algorytmiczną realizację. Drugi dzień koncentruje się na rynku elektronicznym i mikrostrukturze rynku, analizując zarówno ryzyko rynkowe, jak i wyzwania regulacyjne.

Trzeci dzień obejmuje bardziej zaawansowane, szczegółowe omówienie algorytmów realizacji wraz ze strategiami handlowymi i sygnałami. Uczestnicy zbadają szczegółowo zmieniającą się strukturę rynków zgodnie z regulacjami i przeanalizują sposoby osiągnięcia i wykazania najlepszej realizacji.

Praktyczne warsztaty umożliwiają uczestnikom zapoznanie się z implementacją silnika rynkowego, a także analizą metod wykonywania algorytmów, wydajności wzorcowej i metryk TCA.

Data: 17-19 października 2018 r

Miejsce: centrum Londynu i zdalnie za pośrednictwem LFS LiveLFS Live

Opłata: 1325 £ za dzień

Możesz kwalifikować się do preferencyjnych stawek. Skontaktuj się z nami, aby sprawdzić, czy Twoja firma jest członkiem Globalnego Programu LFS.


Dla kogo przeznaczony jest kurs

  • Quants / inżynierowie finansowi
  • Elektroniczni handlowcy i księgarze
  • Elektroniczni technologowie / programiści
  • Algorytmiczni handlowcy
  • Pulpity wykonawcze
  • Sprzedawcy
  • Struktury
  • Ryzyko rynkowe
  • Zarządzający ryzykiem
  • Badacze


Cele kształcenia

  • Zapoznaj się z krajobrazem rynków elektronicznych
  • Rozróżniaj różne typy wymiany i typy zamówień
  • Dowiedz się, jak obliczyć koszty związane z różnymi typami zamówień pod względem rozpowszechniania i pewności wykonywania
  • Przeanalizuj różne metody wykonywania algorytmów
  • Dowiedz się, jak zaprojektować silnik rynkowy
  • Zdobądź wiedzę na temat mikrostruktury rynku i tego, jak z tego skorzystać
  • Zdobądź wiedzę na temat aktualnych przepisów dotyczących handlu elektronicznego


Wcześniejsza wiedza

Podstawowe zrozumienie rynków kapitałowych i obrotu papierami wartościowymi.


Konspekt szkolenia

Dzień pierwszy

Rynki elektroniczne

  • Omówienie handlu elektronicznego w akcjach i stałym dochodzie
  • Wymiana, ECN i Dark Pools
  • Sprzedaż główna i agencyjna
  • Limit Order Book

Rodzaje zamówień

  • Porównanie różnych typów zamówień
  • Zlecenia rynkowe i zlecenia z limitem
  • Natychmiastowy-lub-anuluj, wypełnij lub zabij, zamówienia na górę lodową

Warsztat: Porównywanie typów zleceń - spreadów i poślizgów

Wykonywanie algorytmiczne

  • Spojrzenie na różne metody realizacji algorytmicznej: VWAP, TWAP, cena przylotu
  • Prognoza objętości
  • Poślizg i wyciek informacji
  • Wpływ na rynek: tymczasowy lub stały
  • Analiza kosztów transakcji (TCA)
  • Model Almgren-Chriss dla optymalnego wykonania

Warsztat: Algorytmiczne wykonywanie w praktyce: jak obliczyć rzeczywisty koszt i osiągnąć najlepsze wykonanie

Dzień drugi

Elektroniczne tworzenie rynku

  • Składniki silnika rynkowego
  • Strumieniowanie cen i płynność
  • Wycena i zabezpieczenie
  • Pomiar elektronicznej ekspozycji na ryzyko
  • Model Grossmana-Millera dla rynku

Sygnały

  • Spojrzenie na mikrostrukturę rynku
  • Generowanie sygnałów handlowych
  • Zamów brak równowagi książki
  • Lead-lag, pęd, korelacja

Warsztat: Jak zbudować sygnał handlowy

Handel o wysokiej częstotliwości

  • Definicje i przykłady HFT
  • Jak zbudować sieć o małym opóźnieniu

Co może pójść źle i jak tego uniknąć

  • Flash zawiesza się
  • Zawalenie się franka szwajcarskiego
  • Knight Capital

Rozporządzenie w sprawie handlu elektronicznego

  • Rzetelny i skuteczny przegląd rynku
  • Fałszowanie, nakładanie warstw
  • FX ostatni wygląd

Warsztat: Jak regulacja wpływa na rynki: ceny w najdrobniejszym wyglądzie

Dzień trzeci

Zaawansowany handel algorytmiczny

Zaawansowane strategie wykonywania

  • Klasyfikacja algorytmów do wykonania
  • Oportunistyczne algos: Stealth, Guerilla, Snipes i Sniffers
  • Realizacja wokół benchmarku: LIBOR, WM FIX i Market Close
  • Pułapki benchmarków
  • Opóźnienie w wykonaniu
  • Krwawienie krawędzi rozwoju algo

Warsztat: wydajność testu wydajności

Algorytmiczne strategie i sygnały handlowe

  • Strategie transakcyjne Stat-Arb
  • Ocena strategii
  • AI i Machine Learning w strategiach i sygnałach
  • Sygnały: ewaluacja, back-testing, testy A / B
  • Sygnały pomiarowe: zrealizowany zysk, unikana strata, stracona szansa
  • Jak konstruować mocniejsze sygnały
  • Wykorzystanie sygnałów w wykonaniu algo

Struktura rynku i wpływ MiFID II

  • Dlaczego struktura rynku ewoluuje
  • Wpływ klasy aktywów na handel algorytmiczny
  • Niebankowi dostawcy płynności
  • Rozprzestrzenianie się witryn handlowych:
    • Systematyczni internalizatorzy
    • Odpowiednio dopasowane lokale
    • Okresowe aukcje
  • Czy przejrzystość jest dobra czy zła w przypadku handlu algorytmicznego?

Warsztat: Przejrzystość i wyciek informacji

Najlepsza realizacja

  • MiFID II i RTS 28
  • Niezależność danych i analiz
  • Koła Algo
  • Pre-hedging i wpływ na rynek
  • Najlepsze wykonanie w porównaniu do optymalnej realizacji
  • Zaawansowana analiza kosztów transakcji

Warsztat: metryki analizy kosztów transakcji

Ta szkoła oferuje programy z:
  • Język angielski


Ostatnia aktualizacja August 9, 2018
Czas trwania i cena
Ten kurs jest
Online
Na kampusie
Start Date
Data rozpoczęcia
Mar. 27, 2019
Duration
Czas trwania
3 dni
W pełnym wymiarze godzin
Price
Cena
3,975 GBP
1325 £ na dzień. Możesz kwalifikować się do preferencyjnych stawek. Skontaktuj się z nami, aby sprawdzić, czy Twoja firma jest członkiem Globalnego Programu LFS.
Locations
Wielka Brytania - London, England
Data rozpoczęcia : Mar. 27, 2019
Termin nadsyłania zgłoszeń Skontaktuj się ze szkołą
Data zakończenia Mar. 29, 2019
Dates
Mar. 27, 2019
Wielka Brytania - London, England
Termin nadsyłania zgłoszeń Skontaktuj się ze szkołą
Data zakończenia Mar. 29, 2019
Filmy

LFS Webcast series - Electronic Trading